Marcelo Bentivoglio

Marcelo Bentivoglio

💡 Ideia: compre a Western Union e use Bitcoin nas transações

Se você tem 10 bilhões de dólares de caixa, comprar a Western Union é uma boa oportunidade para você. Geralmente, quem tem essa quantidade de caixa disponível são os fundos de Private Equity ou empreendedores como Chamath, Elon Musk, etc.

Os fundos de investimento Private Equity compram participação ou controle em empresas com a expectativa de agregar valor na gestão, elevar as métricas financeiras e consolidar uma posição estratégica no mercado. Quando o investimento é bem sucedido, o cenário mais provável é a abertura do capital em bolsa de valores ou a venda para outra empresa estratégica.

Nesse caso, uma oportunidade para os fundos de Private Equity é olhar empresas tradicionais construídas com pouca tecnologia "low-tech" e aplicar modelos inovadores para criar valor. Um exemplo seria comprar a Western Union e remodelar o modelo operacional. A marca é forte, todo mundo que conhece a Western Union associa a marca à segurança de transferir dinheiro entre pessoas de qualquer lugar do mundo. Os números são sólidos, por trimestre, a empresa fatura aproximadamente 1 bilhão de dólares e lucra 250 milhões de dólares.

Outro fator positivo é que o preço de suas ações têm se mantido em patamares baixos, justamente pelo baixo potencial de inovação da empresa. A TransferWise levantou 319 milhões de dólares em uma rodada de investimento que avaliou a empresa em 5 bilhões de dólares. E se compararmos o número de clientes entre as duas empresas, em 2020 a TransferWise declarou ter uma base de 8 milhões de clientes, enquanto a Western Union já serviu cerca de 150 milhões de clientes no mundo todo.

O grande fator de diferenciação é a capacidade de inovação entre as duas empresas. A oportunidade está em comprar a Western Union e remodelar a sua estrutura operacional. Colocar pontos de auto atendimento no lugar de lojas físicas, realizar transferências entre países usando Bitcoin como tecnologia, ou oferecer serviços combinados como transferência + crédito, transfira 1,000 e a pessoa recebe 2,000, sendo que a diferença você paga em 6x com juros de x%, são algumas das muitas possibilidades de inovação dentro da Wester Union.